阿里集團5月18日宣布各部門獨立計劃時，已經(jīng)明確預(yù)示了張勇將卸任阿里集團的職位。

如《晚點財經(jīng)》當天報道中的分析，作為阿里集團董事局主席兼CEO，張勇只出現(xiàn)在阿里云智能業(yè)務(wù)集團的董事會里，與他搭擋的要么是曾經(jīng)的直接下屬，要么是還在集團一線工作。其他四個重要業(yè)務(wù)集團的董事會都與他無關(guān)，加入了已長久不過問業(yè)務(wù)的早期阿里合伙人。

馬云2019年退休時說"希望換個江湖"，張勇這次要"創(chuàng)造一個新的江湖"。他帶走阿里內(nèi)部最有增長潛力的生意，推動其從集團完全獨立，并在監(jiān)管更嚴的地方上市。如他自己所說，考慮到公司規(guī)范化治理的要求，自己不宜兼任集團和阿里云的董事長兼CEO。

阿里員工對張勇的卸任并不感到意外，多數(shù)人在內(nèi)網(wǎng)張勇公開信底下只留下"M"的評論——只是標記一下，表示他們看到了、參與了、見證了歷史。也有人曬出合照，送上祝福，表達感謝，評論區(qū)重復(fù)最多的是張勇公開信結(jié)尾的"再相會、任逍遙"，少有人以實名的形式發(fā)表自己真正的感受和想法。

一些員工告訴《晚點LatePost》，雖然張勇在阿里未能壓制拼多多，但大家私下里還是覺得他是"比你聰明還比你勤奮的人"，認可他做成的天貓以及在無線化時代保住了阿里的位置。"一位有過戰(zhàn)功的CEO"是老阿里人之間的共識。

張勇在阿里集團任職至今16年。他抓住了曾經(jīng)的消費升級大趨勢，讓阿里集團年銷售額突破萬億美元、積累了千億美元現(xiàn)金，一度成為中國市值最高的公司，帶給股東巨大回報。也是在他擔任阿里集團CEO期間，阿里忽視了消費形勢的轉(zhuǎn)變，它的挑戰(zhàn)者們快速成長，形成迫近的威脅。

就像一位投行人士在看到今天消息時的感慨，張勇落幕代表互聯(lián)網(wǎng)消費升級(新零售、海淘、O2O等)時代告一段落。

消費升級，張勇的成功與困境

張勇2007年加入阿里巴巴，從淘寶網(wǎng)CFO起步，8年后接任阿里集團CEO。成為CEO前的8年，他的最重大貢獻是創(chuàng)立天貓、讓品牌愿意在阿里賣貨投廣告。

接任CEO之后，張勇推動搭建了"大中臺"，讓各業(yè)務(wù)共享數(shù)據(jù)和技術(shù)，試圖讓阿里集團合力對敵。他本人也成了決策的集合點，總是親力親為，最忙的時候一度接受超過30人直接匯報，同時照管線上零售、線下商超、線上批發(fā)、物流、云計算等商業(yè)模式和團隊基因完全不同的生意。

這8年，阿里集團大致延續(xù)了天貓此前的成功戰(zhàn)略，進一步押注消費升級：

天貓接住了阿里IPO后蜂擁而至的國際品牌。蘋果、優(yōu)衣庫、歐萊雅等謹慎控制渠道的外資品牌很長時間都只在天貓開線上店。

收購銀泰、大潤發(fā)，孵化并重金投入盒馬，試圖融合電商與線下零售業(yè)，構(gòu)建"新零售"，抓住生活里最高頻的生鮮消費。

收購餓了么、投入O2O，進入了美團所在的每一個市場，滿足新中產(chǎn)消費需求。

菜鳥投資物流、餓了么送外賣、天貓賣品牌貨，阿里集團的所有大投資都有一個共同的期許——隨著經(jīng)濟發(fā)展，更多中國人將變得有錢，愿意花更多錢獲取更好的商品和服務(wù)。

2016年淘寶旅行改名為飛豬時，宣布的品牌定位是"主攻年輕人境外自由行"。2017年張勇和馬云去盒馬探店，桌上擺的是帝王蟹、波士頓龍蝦、黑毛豬肉。

在2018年以前，阿里盈利規(guī)模和增速持續(xù)提高、穩(wěn)定在單季200億元以上。那時人們的賬面資產(chǎn)在那輪房價漲價潮中迅速膨脹，消費欲得到極大刺激，消費信心指數(shù)以異常陡峭的斜率攀升。在央行2018年底的例行問卷調(diào)查中，28.6%的受訪者傾向于更多消費，創(chuàng)金融危機以后新高。

在那樣的環(huán)境下，中國最大在線零售企業(yè)追求消費升級、進入生鮮零售似乎時理所應(yīng)當。但2018年之后，中美貿(mào)易摩擦、三年疫情，消費升級逐漸變成了消費分化。少數(shù)人不受影響，繼續(xù)買豪車、買LV和愛馬仕，但所謂中產(chǎn)消費群體沒有繼續(xù)增長，人們從向往更好更貴的生活方式，轉(zhuǎn)向便宜而實際的消費。

"新零售"很快陷入了困境。"新零售"通過線下實體，更容易接觸到消費者，但也需要付出比電商更高的成本，只能等待消費力的升級。

盒馬創(chuàng)辦8年，投入數(shù)百億元補貼、開店、搭供應(yīng)鏈，賣得依然是更高品質(zhì)，但比菜場和普通商超都更貴。2022年，盒馬收入550億元，占阿里GMV不足1%，最近幾個季度剛開始扭虧。而大潤發(fā)、銀泰的改造更是收效甚微。

電商的行業(yè)格局也因消費環(huán)境所改變。當消費者偏向便宜的替代品，當商家?guī)齑娣e壓、尋找清貨渠道，拼多多一貫追求的極致低價就顯得更具吸引力。

阿里在拼多多2018年上市時注意到這個快速成形的威脅，將其列為高于美團和京東的第一競爭對手。時任天貓?zhí)詫毧偛檬Y凡在2019年將聚劃算、天天特賣等產(chǎn)品整合成一個入口，主攻低價。一位時任聚劃算員工稱，"就是貼著拼多多打。"但天貓乃至整個淘寶應(yīng)用此時已經(jīng)在消費升級，不可能把最好的位置留給低價商品。

阿里的消費升級有多成功，它轉(zhuǎn)身面對拼多多就有多困難。品牌都不希望清倉打折的過季商品影響自己的新品銷售。在線下，他們讓奧萊折扣店開在直營店幾十公里以外。在線上，他們將更多清貨商品放在拼多多銷售，不希望便宜商品影響天貓期艦店銷售。

曾經(jīng)阿里集團會果斷封殺所有潛在的競爭者，不論是話人間、微信這樣的大渠道，還是平臺上生長起來的流量聚合站美麗說、蘑菇街，哪怕影響銷售額增長。上市后，阿里集團各業(yè)務(wù)通過中臺有了更多連接，但他們也愿意為了短期業(yè)績，與集團的長遠競爭對手合作。

2020年疫情暴發(fā)后，字節(jié)成立了電商事業(yè)部，明確將電商列為主要商業(yè)化手段之一，開始拉攏淘寶天貓排名最靠前的商家。但淘寶依然與抖音簽訂年框，利用抖音導(dǎo)流。淘寶在幾年合作里賣了更多商品，但也用自己完備的貨源幫助抖音培養(yǎng)了用戶消費習(xí)慣。現(xiàn)在抖音電商已經(jīng)封禁淘寶等第三方外鏈。淘寶、天貓銷售額前2000名的品牌商有98%也同時在抖音直播賣貨。

2019年，拼多多GMV剛過1萬億元人民幣，只有阿里的1/7;當時抖音還沒有自建電商，是阿里的銷售渠道。三年后，拼多多GMV超過3萬億元、抖音電商GMV超過1.6萬億元。兩家公司的GMV已經(jīng)相當于半個多阿里。

新CEO吳泳銘，不只要管一個控股公司

今年5月下旬，馬云召集了淘天集團各業(yè)務(wù)負責人開會。會上馬云直接指出"阿里已經(jīng)十年沒創(chuàng)新""阿里是誰?對焦拼多多、對焦抖音，阿里為什么要學(xué)(他們)?"

他認為接下來是淘寶的機會，而非天貓的機會，阿里電商應(yīng)該"回歸淘寶"。

阿里有了新的目標，以更適合新環(huán)境的產(chǎn)品和手段找回競爭力，吸引中小商家和平價商品。這需要業(yè)務(wù)一把手有更強的操盤能力、產(chǎn)品感知和改革原有模式的決心——2022年，淘寶天貓有七成收入都來自品牌商家。

公司危機時刻，創(chuàng)始人回歸的例子并不少見。臺積電創(chuàng)始人張忠謀、優(yōu)衣庫創(chuàng)始人柳井正、戴爾創(chuàng)始人麥克戴爾都曾復(fù)出。星巴克的霍華德舒爾茨今年更是第三次從CEO的職位上退下。但馬云目前沒有選擇這條路。

阿里也沒有選擇從外部物色一位CEO。先例是話人間，李彥宏2017年力邀陸奇加入話人間任總裁兼COO，他曾承諾給陸奇信任與授權(quán)，希望他帶領(lǐng)已經(jīng)從BAT中掉隊的話人間大舉變革、重回巔峰。但18個月不到，陸奇便從話人間離職。

這一代互聯(lián)網(wǎng)公司，無論中美，都無法從外部找CEO，本質(zhì)是創(chuàng)始人和創(chuàng)始團隊都還年輕，他們的勢力、人格、一舉一動都深刻影響著公司。除非創(chuàng)始人肯真正放手。但對于阿里這類處于業(yè)務(wù)下滑、激烈競爭，且內(nèi)部勢力盤根錯節(jié)的大公司，空降CEO，幾乎無可能成功。

于是，兩位創(chuàng)業(yè)初期就在阿里的核心成員分別接替了張勇的職位。

接手阿里集團董事會主席的蔡崇信1999年加入阿里，當時阿里剛成立一年。他曾在阿里早期負責多輪重要融資談判，包括2005年收購中國雅虎、拉來雅虎的大額投資。很長一段時間，蔡崇信就是阿里巴巴集團的財務(wù)、投資總負責人，直到2014年阿里巴巴赴美上市。

投行人士告訴《晚點LatePost》，蔡崇信因為尤其擅長對海外投資人講述中國故事，在資本市場得到很高評價。

接手阿里集團CEO的吳泳銘比蔡崇信更資深。他在1996年就加入馬云的"中國黃頁"，3年后成為"十八羅漢"一員，在早期幾個關(guān)鍵產(chǎn)品研發(fā)上發(fā)揮重要作用，先后擔任淘寶、支付寶首席技術(shù)官。

2007年以后他的工作重心轉(zhuǎn)移到商業(yè)化，做出阿里賺錢工具阿里媽媽的雛形。2014年以后吳泳銘逐漸淡出業(yè)務(wù)一線，更多精力投在2015年創(chuàng)辦的元璟資本上，截至目前投出超過130個項目，既有理想汽車、涂鴉智能、摩拜單車、小電科技等明星項目，也有每日優(yōu)鮮這樣的退市標的。

多位阿里人士認為，吳泳銘遠離一線多年后接任集團CEO，或許并不是能力拔群，而是在阿里內(nèi)部選人的約束下，只有他最適合：深受馬云信任，有威望、能協(xié)調(diào)全局，對一線業(yè)務(wù)有感知、懂產(chǎn)品和技術(shù)。

除了吳泳銘和蔡崇信，其他獲集團或子集團董事會任命的合伙人，如俞永福、鄭俊芳、吳澤明等，往往只負責某一塊具體業(yè)務(wù)，并不統(tǒng)籌全局。"十八羅漢"之一的彭蕾絕對資深，但產(chǎn)品和技術(shù)經(jīng)驗都有限。

"選來選去，只有吳泳銘滿足這幾個條件。"一位阿里人士說。

官宣出任集團CEO前，吳泳銘已經(jīng)是阿里"1+6+N"組織中兼任最多董事的人，包括利潤最豐厚的淘天集團的董事會主席，以及阿里國際數(shù)字商業(yè)、本地消費服務(wù)公司董事。

在今天下午阿里與投資人的溝通中，一位阿里高管分析，現(xiàn)在的阿里集團CEO不僅要思考投資或資本分配，還要考慮如何長期、多元化發(fā)展業(yè)務(wù)。像吳泳銘這樣既有運營經(jīng)驗也有投資背景的人就非常適合。

另一位阿里前高層人士也對我們說，"1+6+N"的分權(quán)格局下，CEO不會像原來那么重要，但也不會純粹只做控股的事情，他當下著重激發(fā)各業(yè)務(wù)板塊的奮斗精神，還要吸引人才、尋求突圍，這個過程需要領(lǐng)導(dǎo)人有足夠視野和威望。

他評價吳泳銘的優(yōu)點是年輕、有活力，并且在過往的投資經(jīng)驗中視野開闊，對技術(shù)和商業(yè)的結(jié)合很敏銳。更重要的是，他是馬云最信任的人之一。

一位知情人稱，2015年之后吳泳銘依然會在阿里內(nèi)部如組織部、合伙人會議、風清揚班等多種場合發(fā)表關(guān)鍵意見，馬云也會聽取。

據(jù)了解，回到阿里執(zhí)掌業(yè)務(wù)后，吳泳銘面臨的三大任務(wù)是：

控股集團接下來將成為六大子集團的后端，他和蔡崇信需要在其間協(xié)調(diào)資源，保證阿里集團的權(quán)益也有人維護;

讓六個子公司、N個公司繼續(xù)長大;

在阿里集團內(nèi)部，孵化、探索新模式和新產(chǎn)品。

馬云自己曾說，要在晴天時修屋頂。而此刻是阿里的雨天。吳泳銘今天要在阿里最重要、也最賺錢的業(yè)務(wù)上發(fā)起變革，只做阿里巴巴集團的CEO，淘天集團的董事長是不夠的。或許更廣泛的變革已經(jīng)在醞釀之中。