11月8日，金融街論壇年會(huì)上，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)發(fā)表主旨演講，釋放重磅政策信號(hào)。

2023金融街論壇年會(huì)今日在北京舉行開(kāi)幕式暨全體大會(huì)。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、國(guó)家外匯局局長(zhǎng)潘功勝，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)出席開(kāi)幕式并發(fā)表主旨演講，涉及貨幣政策、金融風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、資本市場(chǎng)等熱點(diǎn)問(wèn)題，釋放重磅政策信號(hào)。

關(guān)于貨幣政策

信號(hào)一：貨幣政策將更加注重跨周期和逆周期調(diào)節(jié)

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、國(guó)家外匯局局長(zhǎng)潘功勝表示，目前，貨幣信貸總量保持合理增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，企業(yè)貸款利率處于較低水平，為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展提供了有力有效的支持。下一階段，貨幣政策將更加注重跨周期和逆周期調(diào)節(jié)，平衡好短期與長(zhǎng)期、穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部均衡與外部均衡的關(guān)系，為穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)國(guó)際收支平衡營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

信號(hào)二：積極盤(pán)活被低效占用的金融資源，提高資金使用效率

潘功勝指出，運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)信貸增長(zhǎng)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。按照中央金融工作會(huì)議要求，積極盤(pán)活被低效占用的金融資源，提高資金使用效率。目前，我國(guó)銀行體系貸款余額超過(guò)200萬(wàn)億元，社會(huì)融資規(guī)模余額超過(guò)300萬(wàn)億元，過(guò)去幾年，每年貸款新增20萬(wàn)億元左右，社會(huì)融資規(guī)模新增30多萬(wàn)億元。盤(pán)活存量貸款、提升存量貸款使用效率、優(yōu)化新增貸款投向，這三個(gè)方面對(duì)支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同等重要。

信號(hào)三：推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降

潘功勝表示，去年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)快速加息，但我國(guó)貨幣政策堅(jiān)持“以我為主”，政策利率穩(wěn)步下行。我們將繼續(xù)“以我為主”實(shí)施好利率調(diào)控，按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律和逆周期宏觀調(diào)控需要，引導(dǎo)和把握宏觀利率水平，保持利率水平與實(shí)現(xiàn)潛在經(jīng)濟(jì)增速的要求相匹配。

信號(hào)四：保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定

潘功勝表示，今年以來(lái)，美元利率水平高企，全球避險(xiǎn)情緒上升，推動(dòng)美元指數(shù)升至2003年以來(lái)較高水平，帶動(dòng)非美元貨幣對(duì)美元集體貶值。得益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，人民幣對(duì)一籃子貨幣基本穩(wěn)定，對(duì)非美元貨幣有所升值。我們有信心、有能力、有條件維護(hù)外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)

信號(hào)五：高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行數(shù)量已經(jīng)較峰值下降一半

潘功勝表示，我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)無(wú)論是數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模在金融系統(tǒng)的占比都非常小。經(jīng)過(guò)近幾年的改革化險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行數(shù)量已經(jīng)較峰值下降一半。少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相對(duì)集中的省份正在制定實(shí)施中小銀行改革化險(xiǎn)方案，進(jìn)一步壓降高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量和風(fēng)險(xiǎn)水平。中國(guó)人民銀行將會(huì)同有關(guān)部門(mén)，完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估與防控體系，健全具有硬約束的金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正機(jī)制，提升中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)早期糾正工作的標(biāo)準(zhǔn)化和權(quán)威性。

信號(hào)六：房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整對(duì)金融體系的外溢影響總體可控

潘功勝表示，目前，房地產(chǎn)相關(guān)貸款占銀行貸款余額的23%，其中約80%為個(gè)人住房貸款，一直以來(lái)，在中國(guó)，我們實(shí)行非常審慎的個(gè)人住房貸款政策，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整對(duì)金融體系的外溢影響總體可控。

下一步，中國(guó)人民銀行將積極配合行業(yè)主管部門(mén)和地方政府，做好金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作，弱化房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，防范房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外溢。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)保持房地產(chǎn)信貸、債券等重點(diǎn)融資渠道穩(wěn)定，一視同仁滿(mǎn)足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求。為保障性住房等“三大工程”建設(shè)提供中長(zhǎng)期低成本資金支持，完善住房租賃金融政策體系，推動(dòng)構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。

信號(hào)七：支持地方政府穩(wěn)妥化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

潘功勝表示，總的看，我國(guó)政府的債務(wù)水平在國(guó)際上處于中游偏下水平，中央政府債務(wù)負(fù)擔(dān)較輕。今年以來(lái)，金融部門(mén)已會(huì)同有關(guān)部門(mén)采取多項(xiàng)措施，積極支持地方政府穩(wěn)妥化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一是嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，推動(dòng)地方政府和融資平臺(tái)通過(guò)盤(pán)活或出售資產(chǎn)等方式，籌措資源償還債務(wù)。

二是對(duì)于債務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)較重的地區(qū)，嚴(yán)格控制新增政府投資項(xiàng)目。

三是金融管理部門(mén)出臺(tái)相關(guān)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則，與融資平臺(tái)平等協(xié)商，通過(guò)展期、借新還舊、置換等方式，分類(lèi)施策化解存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)控增量債務(wù)，并建立常態(tài)化的融資平臺(tái)金融債務(wù)監(jiān)測(cè)機(jī)制。必要時(shí)，中國(guó)人民銀行還將對(duì)債務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)較重地區(qū)提供應(yīng)急流動(dòng)性貸款支持。

四是支持地方政府通過(guò)并購(gòu)重組、注入資產(chǎn)等方式，逐步剝離融資平臺(tái)政府融資功能，轉(zhuǎn)型成為不依賴(lài)政府信用、財(cái)務(wù)自主可持續(xù)的市場(chǎng)化企業(yè)。

關(guān)于金融產(chǎn)業(yè)

信號(hào)八：中國(guó)金融業(yè)迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤表示，從2003年原銀監(jiān)會(huì)成立國(guó)際咨詢(xún)委員會(huì)至今，已走過(guò)二十載春秋。二十年來(lái)，中國(guó)金融業(yè)高速發(fā)展，總資產(chǎn)從不到30萬(wàn)億元躍升到超過(guò)450萬(wàn)億元，增長(zhǎng)了15倍。

中央金融工作會(huì)議提出建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的宏偉目標(biāo)，部署做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，為高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)能，中國(guó)金融業(yè)迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

其中，銀行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭穩(wěn)健。過(guò)去三年，我國(guó)銀行業(yè)信貸規(guī)模年均增速11.2%，高于發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平約5個(gè)百分點(diǎn)。未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變，中國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的勢(shì)頭也不會(huì)改變。

關(guān)于金融開(kāi)放

信號(hào)九：中國(guó)金融開(kāi)放的步伐不會(huì)停歇

李云澤表示，未來(lái)中國(guó)金融開(kāi)放的步伐不會(huì)停歇，同世界分享發(fā)展機(jī)遇的決心不會(huì)改變!近年來(lái)，我們對(duì)接國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，健全一系列監(jiān)管規(guī)則，最近又全面修訂商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法和資本管理辦法。我們將加快完善準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式，進(jìn)一步放寬外資機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入要求，持續(xù)增強(qiáng)金融制度和政策的透明度、穩(wěn)定性和可預(yù)期性，努力營(yíng)造審慎經(jīng)營(yíng)和公平競(jìng)爭(zhēng)的制度環(huán)境。

關(guān)于資本市場(chǎng)

信號(hào)十：加強(qiáng)全面監(jiān)管推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市各項(xiàng)配套政策落地

中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)表示，加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序和投資者合法權(quán)益，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)的第一職責(zé)、法定職責(zé)。下一步，證監(jiān)會(huì)將全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，不斷提升監(jiān)管適應(yīng)性、針對(duì)性，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)，維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，提振投資者信心，走好中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)發(fā)展之路。

一是突出重典治本。加強(qiáng)與公安司法機(jī)關(guān)的協(xié)作，持續(xù)健全資本市場(chǎng)防假打假制度機(jī)制，推動(dòng)完善行政、民事、刑事立體追責(zé)體系，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、操縱市場(chǎng)等違法行為的重拳打擊。

二是突出改革開(kāi)路。證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持注冊(cè)制基本架構(gòu)不動(dòng)搖，并適應(yīng)新形勢(shì)新變化，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，動(dòng)態(tài)評(píng)估優(yōu)化定價(jià)、減持、再融資等制度安排。

三是突出能力提升。對(duì)量化高頻交易加強(qiáng)跟蹤研判，完善監(jiān)管舉措。加強(qiáng)監(jiān)管科技建設(shè)，強(qiáng)化跨部門(mén)信息共享，加強(qiáng)市場(chǎng)資金杠桿水平和企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合監(jiān)測(cè)，努力做到對(duì)各種違法行為和風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。

四是突出合力發(fā)揮。加強(qiáng)部際聯(lián)動(dòng)、央地協(xié)作，依法將各類(lèi)證券活動(dòng)全部納入監(jiān)管，嚴(yán)把私募基金等領(lǐng)域準(zhǔn)入關(guān)，嚴(yán)厲打擊“偽私募”，清理整頓金交所、“偽金交所”，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。